玉川陽介がどんな質問にもすぐに回答するありがたいQ&A掲示板
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質問者

前に原油ETFを安値で仕入れたが、我慢しきれず小利で終わったとコメントしたものです。
年収は1600万円あり、あと数年働く予定です。

今現金が1億2千万円あります。
今から原油ETF 2千万円、国内REITで利回りの高い順に25銘柄ぐらいに1億円分散投資するということを考えています。REITは配当狙いで長期保有を考えています。当面ホテルREITは配当激減でしょうが。

なお、ほかにVTとSPDRを2千万円強永久ポートフォリオとして組み入れており、配当狙いでARCC(エイリス・キャピタル)を利回り16~17%のときに12百万円購入しました。
また、REIT ETFは3月19日のセリング・クライマックスのときにうまく仕入れ、現在も保有しています。他のREIT銘柄は底値圏で購入し、怖いので利食いしました。
これまでは、まずまず相場に乗れていたと思うのですが、昨日実体経済が悪いのに、マーケットは急反発しました。正直買い時を逸したかな、と少しあせっております。
一方で、そうはいっても底値圏にあって、配当狙いで考えても10年間でまずまずのトータルリターンは得られそうなので、まだ買い場であると考えることもできそうです。

私は現金第一、長期・国際・分散が最善と考えるタイプで、これまで積み立て以外は売買は年1回するかしないかです。しかし、先生のこの掲示板を読ませていただいて、10年に1度の買い場であると認識を改めました。
原油とETFが主力というのは、かなり変なポートフォリオでしょうか?
先生の率直なお考えをお聞かせください。

質問者

都内ですが、今も人気あるラーメン店は外まで並んでるんですよね

もしかして8割減の飲食店って淘汰されるべき存在だった?

質問者

まずいラーメン屋は多いですね。
1 見分け方のポイントは店内が汚い。トイレが汚い。
2 店の看板にラーメン、餃子、チャーハンなどの謎あたり前告知。
3 料理人が日本の中高年、もしくは女性。

1、2、3のうち二つ以上が当てはまる場合は必ずまずいです。
ためしにこうした特徴のラーメン屋を探し出し、まずいラーメンにトライしていきましょう!
見方を変えるとけっこう楽しい遊びなのでおすすめです。

質問者

細かい注意:投資期間中にCFマイナスの年があると、=MIRR(x,0,0)の計算と
複利定期預金で運用後の金額が微妙に合わなくなるようですが、
概念理解の上ではあまり気にしなくてよいでしょう。

この現象ですが、私も確認しています。エクセルのMIRRのバグという認識でよろしいでしょうか?

タイトル(省略可)
投資期間中にCFマイナスの年がある場合のMIRR(x,0,0)
質問者

質問者です。すみません、MIRRの定義を誤解していました。
https://support.microsoft.com/ja-jp/office/mirr-%e9%96%a2%e6%95%b0-b020f038-7492-4fb4-93c1-35c345b53524?ui=ja-jp&rs=ja-jp&ad=jp
を見ると、負のキャッシュフローは初期投資に統合するようなイメージなのですね。
この質問は取り下げます。

質問者

こんにちは。
アメリカも日本も中小や元々自転車操業的な会社の信用は著しく低下していると思いますが、このような状況でハイイールド債権ETF(HYG等)や金融機関の劣後債のETF(PFF等)はどうなると予想されますか?
前者はすでにかなり影響うけておりますが、後者は現時点ではまだそれほどでもないようですが、これから影響はやはり出てくるのでしょうか?

質問者

これ、私も玉川先生の予想を知りたいです。

相場と掲示板でお忙しいとは思いますが
ぜひとも一言をお願いしたく思います。

質問者

玉川先生、ありがとうございました。

HYGもPFFも悪くはないけど、今は他に魅力的な銘柄があるという事と理解しました。
本当にありがとうございました。

質問者

コロナ対策として世界各国で大量の金がマーケットに供給されるようですが、そうなると不動産価格は下落しにくいと思います。いかがでしょうか?

質問者

https://www.tokyo-np.co.jp/s/article/2020040501001739.html

楽天、嫌いになれないぢゃないかよ

タイトル(省略可)
やべ、涙が出た
質問者

そうでですね。独禁法対策で手を挙げたのかもですね。
でも、素直に嬉しいですよ。
このまま無策の政府で、日本が沈没するのを見続けるよりは。
資産家民間人の方々に追随してほしいですね。

さすがの民衆もこの政府は見限るでしょうし。

質問者

政治ネタは荒れるのであれだけども、政府批判厨まじ勘弁

質問者

しかし楽天商法は騙し売りなので、本業でポイントや複雑な仕組みを使い、いかに気がつかれずに騙すか?という考えが見え見えの商売

質問者

みなさん色々言いますけど、
下心はあれ、一旦身銭を切って、まずは命の手助けをした行為は
称賛に値しますよ。

さらに蔓延し、自身の身に降りかかれば、意見は少しは変わるとは思います。
別に楽天フリークではありませんが。

質問者

>やべ、涙が出た 楽天、嫌いになれないぢゃないかよ

ほんと、こういう弱い人を詐取するために言ってるだけですからね楽天って会社は。

コロナで巣ごもり消費になれば楽天に追い風なので、みんなの為に早く緊急事態宣言した方が良いと言ったり
その時、なんとなく良い印象をつけとくためにホテル使って下さいとか言ったりして

全部楽天に集客するためだけにやってますからね。。
まぁ詐取するプロです

質問者

規模は違えど自営業者は誰しも一旦身銭を切ります、それを先行投資と呼びます

質問者

みなさまは何故、それほど楽天を悪者と思えるのでしょうか?
個人に迷惑をかける行いをしているわけではない法人格が、こんなにやっかまれなければならないその理由が、私には到底理解できません。
楽天はAmazonやマイクロソフト、グーグル、アップルのように市場を席巻し、強大な権力を盾にふるって他の小さな商売人を迫害しているわけではありません。
それに、国の徴税人やNHKのようなお金に余裕のない者からも、無理やりむしり取って行く存在でもありません。
楽天のケチなやり方が気に食わなければ、楽天のサービスを利用しないという最も簡単なアプローチによって、不愉快な思いを避けることができるはずです。彼らはあなた達を追いかけてきたりはしないはずです。NHKと税務署はしつこくあなた方を追い回すでしょうが。

私にはあなた方が、前澤社長が100万円を1000人に配った時に腹を立てていた人たちと同じカテゴリーに属するように見えます。
どうして、誰にも害を及ぼしていない人に恨みを覚えるのでしょうか?
あなたの怒りはどこから芽生えているのでしょうか?
その怒りは果たしてあなたの本心なのでしょうか?
とても、興味深く感じます。

質問者

玉川先生
いつもご著書始め勉強になります。ありがとうございます。
「どんな質問でも」とのことですので、アホな質問をさせていただきます。すみません。
今後、どのような投資を行っていくべきか、アドバイスいただければ嬉しいです。

目標:1〜2年以内に、ほぼ仕事を辞めてセミリタイアしたい。(たまに興味のある仕事をアルバイト程度にやる)
   セミリタイアしても、カツカツではなく、たまには海外旅行や贅沢な外食などある程度余裕のある生活がしたい
年齢:50歳
職業:会社員(年収額面1800万)
金融資産:2億ちょっと(70%現金、25%個人向け国債、5%個別株&インデックス投信等)
年金的資産:厚生年金、企業年金(確定拠出&確定給付)、養老保険(数百万程度)、積立NISA(S&P500連動投信)
家:持ち家なし、借家住まい
家族:配偶者1名(自営業者 年収数百万 同時にリタイア予定 金融資産3000万 ほぼ現金)
投資経験:1棟アパート経営(数年前にEXIT)、個別株(ファンダメンタルズ重視)・ETF・REIT、
     投信積立(現在もインデックスファンドを20万/月程度継続中)
好きな投資本:玉川先生ご著書、バフェット関連、シーゲル本、敗者のゲーム、金持ち父さん、橘玲さん
自分の考え:あまり手の掛かる投資はしたくないので、今後2年くらい掛けて500万円/月をインデックス投信で積立てて
      資産の6割くらいを投信(主にS&P500)にし、残りは米国債、現金等にし、投信を切り崩しながら生活していく。
      リタイア前に、高い属性を利用して再度現物不動産をやることも興味あるが、この年で長期のローンは不安。
悩み:今後の株価動向にもよるが、多少の贅沢をするにはやや足りず、あまり手間をかけないながらも、もう少し資産を増やしたい。

「勝手にしろ」的質問だとは自覚しているのですが、高所から先生になんらかご示唆をいただければ幸甚です。
宜しくお願いいたします。
FPに相談しても、自分より資産も経験も少ない人ばかりで、あまりアテにならないと思っております・・・

質問者

玉川先生 早速ありがとうございます!
さすが、玉川先生です。豪快且つ明快なお考えでいらっしゃいますね。
すっかりインデックス信者になっており、超守りに入っております。
確かに、今は買うときだとは思うのですが・・・。

 >>どうやって2億も貯まるんですか。
鋭いご指摘ですね。親の遺産5千万、アパート売却2千万、アベノミクス相場で3千万、
その他1億は貯金でいつの間にか貯まっていました。家無し、車無し、服はユニクロで
たまの海外旅行くらいしか贅沢しなければ、貯まります。あと、子供がいないのが
大きいですね。
以前は資産はほぼ国内個別株で、アベノミクスで、何もしなくても儲かりました。
チャイナショックでほぼ現金化し、その後、インデックス積立&米国株信者になりました。
アパートは、ブーム過熱が怖くなって売却交渉中にカボチャ事件が起こり、売って
良かったと思いました。私の物件を買った人は、普通のサラリーマンで、木造築16年
表面6%のアパートをほぼフルローンで買ってました。人ごとながら心配になりました・・。

 >>2億もっている人はいるところにはたくさんいます。
本当にそう思います。2億あっても、銀座で3万円の寿司屋にはおいそれとは行けません。
一方で、(コロナ前の話ですが)3万円の寿司屋は、どこも予約が取れないという盛況
ぶりです。真の富裕層と小金持ちの差は、本当に大きいと感じます。

REITは先日の暴落時は怖すぎて買えませんでした。しかし、まだチャンスはありますね。
レジデンス系が欲しいですが、三井や三菱のレジデンス系はNAV1倍割ってませんね。

モーゲージREITは、怖いイメージしかなかったですが、投資先のモーゲージ債には
政府保証がついているのですね。当面金利が上がることもなさそうですし、
ものすごく超良い商品ですね!これは買いたいです。逆に、なぜそんなに下がっている
のでしょうか?
サイモンは先生はずっと推しておられますね。

原油にも興味あります。投資法は、エネルギー企業株、ETF、先物といろいろありますが、
どれがよいのでしょうか?
確かに、サウジもロシアもいつまでも$20台だと困るので、将来上がることは確実ですよね。

質問者

あと、子供がいないのが大きいですね。

→いくらお金があっても、子孫を残せなかったら、生存競争の敗者(チャールズ・ダーウィン代表)。

質問者

これから200万人死亡するかもと言われているのに。
ジワジワなので、1日当たりの死亡者数の加速度が低いから。

タイトル(省略可)
何故VIX下がる?
質問者

でしょうか?
失業者もさらに出るのに何故でしょうか。

玉川陽介

IVR, MFA, NRZ, TRTXあたりの、元々が5000億円+くらいの時価総額あったけど、一挙にしぼんで9割引となっている系は面白そうですね。
要はレバレッジド・モーゲージREITです。レバレッジを下げるために資産売却中らしいので前ほどの収益は上がらなくなる可能性ありですが、さすがに彼らを潰す理由もないので政府が金を貸して救済するのではと(そのaidが出る予定だったけど遅れているとかなんとかで暴落中ですが)
自己責任です。これだけの時価総額が水の泡。みたいな運用はしないのではと。

タイトル(省略可)
モーゲージREIT
質問者

自己責任で乗っからせて頂きます。VXXショートで流動性資産過半数溶かしましたので・・命があるだけマシだという心境です。5割引くらいまでは回復してくれるといいなあ。

質問者

日本でコロナが蔓延化する前は、含み益がでて素直に嬉しかったです。

ですが、もはや日本沈没を見守らなくてはいけなく、複雑です。
含み益が増すにつれて、悲しみも増してきています。

だったらやるなよと言われると思います。
その通りですが。

ベア派の方の、心持ちの真髄ちは、いかがなものでしょうか。

タイトル(省略可)
日経225売りで含み益がでておりますが。。。日本の将来憂う気持ちに苛まれ苦しいです。
質問者

私もショートで大儲けしましたが、儲け分は全て新型コロナ救済基金に投入しています。
もし、自分の気持ちが落ち着かないのであれば、全額とは言わないまでも自分が折り合いをつけられる程度の額を寄付してみてはいかがでしょうか?

質問者

素晴らしいですね。
ただ、そうなると何のためにポジションを持っていたのでしょうか?
リスクを冒してまでも。

質問者

行動の前と後で気持ちが変わってしまいました。
お通夜ムードになってしまった街並みを見て、何のために自分はお金を稼ごうとしたのか分からなくなったのです。
現在の状況では旅行も気ままに行くことはできませんし、高い店に行ってご飯を食べてもおいしいと感じられそうにもありません。
私も株の空売りが悪い行為だとは思っていませんが、募金をすると自分の胸の奥にある妙なつっかえが下されたような心持ちになりました。それだけは、事実です。
もちろんのことですが、空売りも自分がリスクを張って儲けたお金を自分の自由にするのも、何も人に咎められることではありません。自分の考え方の押し付けをするつもりもありませんので、上記した私のコメントについては、唾棄してもらっても全くかまわないのです。失礼しました。

質問者

海外では世界一うさんくさい市場といわれています。何をためらうのでしょう?